常见问题
您当前位置:山东东岳大宗商品交易中心 > 投资学院 > 常见问题

黄金周评:美元两度上演逆袭大戏 下周黄金将绝地反击?_山东东岳大宗商品交易中心官网_fanfantan.com

发布时间:2018-05-10    浏览次数:

    过去一周,金融市场迎来美联储利率决议、美国非农以及地缘政治局势在内的多重考验。美元指数延续涨势,连涨三周至92关口上方,一度距离93大关咫尺之遥。尽管备受关注的美联储决议略偏鸽派,远不及市场预期强硬,且美国4月非农就业人数和薪资增长均逊于预期,但美元指数在最初下滑之后转而强势上扬,两度上演V型反转大戏,而黄金则好景不长,在昙花一现的“幸福”之后终落得以泪洗面悲惨结局。

    与此同时,凤凰期货和期权公司的总裁Kevin Grady是其中一位看空的受访者,他称本周黄金价格一度创下新低,并且价格维持在200日均线下方。他表示,对美国利率上升的预期将使市场受到抑制。格雷迪还指出最近朝鲜半岛的和平言论带走了一些避险需求。“我们将看到一些新的空头头寸(看跌头寸)进入市场,”Grady预测。

    周四(5月11日)

    5月4日止当周,现货黄金收盘下跌8.40美元,跌幅0.63%,为连续第三周下跌,收于1314.80美元/盎司,盘中一度触及1301.51美元/盎司低位。

    美元突破200日移动均线。

    谈判代表还包括美国财长努钦、白宫国家经济委员会主任库德洛库德洛、美国贸易代表Robert Lighthizer和贸易顾问纳瓦罗,以及美国驻华大使布兰斯塔德。

    重要会议:

    黄金正跌破200日移动均线。

    此外,白宫还发表声明称,美国商务部长罗斯和总统国际经济事务副助理Everett Eissenstat将和其他官员一道于5月3日前往中国,讨论两国之间的贸易关系。

    美联储主席鲍威尔上月在一次讲话中表示:“加息太慢,将使货币政策有必要突然收紧,这可能危及经济扩张。但过快加息会增加通胀持续低于2%目标的风险。”

    缺点:有两点引起了人们的广泛关注——首先,4月美国经济总共创造了16.4万个就业岗位,远远低于经济学家预期的19.2万个。此外,与去年同期相比,薪资增长仅为2.6%,低于市场预期的2.7%。

    周二(5月1日)美市盘中,金融市场打破假期平静掀起巨澜:美元指数在92关口上方强势上涨,兑主要非美货币升值关键水平上方。随着美元回暖,现货金银以及美股大幅下挫。日内公布的美国经济数据表现不佳,不过地缘政治紧张局势进一步缓解,美国商务部长罗斯的一席话令人对中美贸易谈判充满期待。

    市场解读:AllianceBernstein资深经济学家Eric Winograd表示:“今日数据的市场影响应该是有限的,但在我看来,积极影响大于消极影响。工资的疲软可能会缓解人们对通胀压力加速的担忧,但强劲的招聘速度为消费提供了充足的燃料。经济看起来仍然不错,今天的数据不会推动美联储在收紧政策方面更加积极。”

    数据公布之后,金融市场再次坐上“过山车”:美元在短线下挫近20点至92.38之后,又强势反弹超过50点,刷新日内高位至92.92。

    华盛顿VS华尔街:对这份报告的反应将会有两种不同的反应。白宫将把重点放在3.9%的失业率上;投资者将更关注低工资压力。市场预计美联储今年将再次加息两次,而这份报告不太可能改变人们的看法。

    (现货黄金5分钟走势图 来源:网)

    在现在收盘的交易周中,44%的华尔街投票者和68%的普通投资者(每次投票中最大的投票阵营)都看涨。

    政治消息方面,美国白宫日内稍早宣布,特朗普推迟对欧盟、加拿大、墨西哥钢铝关税问题作出决定至6月1日;与阿根廷、澳大利亚以及巴西达成原则性协议。

    (美元走势图,来源:Zerohedge、网)

    周五(5月12日)

    (美元指数30分钟线图 来源:网)

    在接受调查的14位黄金交易员及分析师中,6人看涨(43%),5人看跌(36%),3人看平(21%)。

黄金周评:美元两度上演逆袭大戏 下周黄金将绝地反击?

    丑陋的一面:美国不断萎缩的劳动力市场仍然是个问题。另有41万人退出了劳动力市场,使总数达到957.4万人。这是整体失业率下降的一个重要原因。

    下周市场展望:

    “投资者在买入美元,这给黄金带来了压力,”ActivTrades分析师Carlo Alberto de Casa说道,“美元指数跳升至92上方,而市场正看到2018年第四次加息的可能性越来越大。几乎一半的交易员都预计到今年年底会有第四次加息。”

    拉塞尔期货集团高级市场策略师Charlie Nedoss表示,如果周五交易结束前没有实现,但黄金可能会在下周突破图表阻力位约1315美元。“我仍然认为美元贬值,”他说。 “(美国和中国之间的一些贸易谈判)并不富有成效。”

    本周的措辞表明,美联储主席鲍威尔强调的2%的通胀目标取得了更多进展,这对经济是有益的。

    现货黄金在短线拉升之后,持续走低,最低跌至1307.80。有数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:03-21:06四分钟内成交量为10426手,交易合约总价值近14亿美元。

    (现货黄金30分钟线图 来源:网)

    英国3月工业产出年率、3月商品贸易帐(百万英镑)

    新航财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示中立态度,除非黄金突破其交易区间。“下周我对黄金保持中性,因为它仍然在1300美元至1360美元区间,”他说。“但是,美元尽管在就业人数走软却仍在攀升,所以如果黄金下破1300美元/盎司,我将转向看跌。”

    (现货黄金周线图,来源:网)

    英国央行公布利率决议

    本周要闻盘点:

    德国3月季调后贸易帐(十亿欧元)、德国3月季调后进出口月率

    (美国非农就业人数,来源:CNBC、网)

    亮点:4月失业率降至3.9%,为2000年12月以来的最低水平。黑人失业率降至6.6%,为有史以来最低水平。

    数据方面,美国供应管理协会(ISM)表示,4月制造业指数从3月的59.3降至57.3,为2017年7月来最低水平。前一个月,新订单出现下降,支持经济学家们的观点,即第一季度经济增长放缓。

    中国4月贸易帐(十亿美元)

    美高官一席话令美元如虎添翼 黄金遭到巨量抛单打压

    以下是周五公布的4月非农就业报告中最重要的数据详解:

    CIBC Capital Markets的经济学家Royce Mendes表示,美联储官员几乎没有任何动作预警6月份加息,导致美元在决议刚出炉后下跌。

    FOMC还注意到第一季度经济增长疲弱,删除了3月声明中提到经济前景时使用的“近几个月来有所增强”的措辞。他们通过指出商业投资强劲增长来平衡这一情况。

    Baker后来补充道:“从积极的角度看,美联储利率和通货膨胀率上升的步伐似乎已经停滞,因为美联储对通胀和经济增加的就业机会少于预期。美国赤字上升将建立黄金价格的底线,价格可能会维持在1300美元/盎司上方。”

    周二(5月9日)

    美国劳工部(DOL)周五公布的数据显示,美国4月非农就业人口增加16.4万,逊于预期的19万;失业率降至3.9%,为近18年以来最低水平;美国4月平均每小时薪资月率增长0.1%,预期增长0.2%,年率增幅趋缓至2.6%,预期增长2.7%。

    美国上周API原油库存变化(万桶)

    美国4月未季调及季调后(核心)消费者物价指数年率、美国4月季调后CPI月率、美国上周初请失业金人数(千人)

    有分析师指出,从周三美联储会议决定的公布来看,由于决议对通胀及未来发展指标的预测提及不多,又一致同意维持现有利率不变,决定看似偏鸽派,但6月加息的几率大大增加,因此对黄金的利好转瞬即逝。

黄金周评:美元两度上演逆袭大戏 下周黄金将绝地反击?

    新西兰联储公布利率决议及政策声明

    美元指数继续之前的涨势,一举突破了92.00的壁垒,高见92.50,为1月11日以来最高水平。

    值得注意的是,上周彭博调查显示,黄金交易员四周来首次看空金价。

    (黄金走势图,来源:Zerohedge、网)

    非农惊爆冷门 但一靓丽数据挽救美元于水火之中

    (现货黄金15分钟走势图 图片来源:网)

    (ICE美元指数15分钟走势图 图片来源:网)

    周一公布的数据显示,美联储最偏爱的通胀指标达到了2%的目标,而此前自2012年4月以来,几乎每个月都低于该目标。

    更多数字:专业和商业服务创造了5.4万个就业岗位,而制造业和医疗保健则贡献了2.4万个。矿业增长了8000人,自2016年10月以来已经增加了8.6万人,特朗普总统已承诺要给这个行业注入新的活力。

    美国劳工部周五(5月4日)公布的数据显示,4月非农就业人数与薪资增长均不及预期,且又有41万人退出劳动力大军,但失业率降至近18年低位。由于数据良莠不齐,报告公布之后金融市场短线波动加剧:美元先抑后扬,在下跌近20点之后急升逾50点,逼近93关口;主要非美货币与现货黄金则随之坐上过山车,震荡下滑。

    DailyFX撰文指出,在非农就业报告公布结果弱于预期后,美元指数跌至日内低点以对该报告立即作出回应,然而薪资数据也低于预期,反而导致了市场对美联储年内再加息3次的押注出现了些许放松。但是,美元的卖压是暂时的,鉴于疲软的非农数据碰上了好于预期的失业率3.9%(2000年12月以来的低点),而今天的就业报告似乎有些喜忧参半。

    Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff认为黄金交易价格将走高,因为“看起来1300美元的强劲支撑位很稳固。”

    欧元区5月sentix投资者信心指数

    美联储决议后,金融市场出现剧烈波动。ICE美元指数最低一度触及92.24,但随后大幅反弹且刷新日高至92.84,为去年12月28日以来的最高水平,走出V型反转行情。

    不过随后市场继续消化美联储声明,并认为联储并未表达有关偏离逐步加息路径的意向。这给美元提供反弹的动力。

    中国4月底外汇储备(十亿美元)

    Price Futures Group高级市场分析师Phil Flynn表示,4月非农就业人数小于预期预示着黄金的上涨。 Flynn说:“尽管总体失业率下降(至3.9%),但总体疲软将减缓美联储未来对利率更激进的担忧。此外,他补充说,地缘政治忧虑可能会影响市场,特别是美国是否退出与伊朗的核协议。

    FOMC决议引爆大行情 金融市场上演反转大戏

    现货黄金走势也跌宕起伏,决议公布之后金价一度拉升逾8美元至1313.41美元/盎司,但随着美元反弹,金价随后回吐全部涨幅至1303.56美元/盎司。

    中国4月工业品出厂价格指数年率、4月局面消费品价格指数年率

    美国4月生产者物价指数年率月率、美国4月核心生产者物价指数月率年率

    尽管本周黄金在巨量抛单的打压下最终收跌,但展望下周,市场情绪普遍看涨。接下来一周,金融市场将迎来英国央行和新西兰联储两大央行利率决议、美国通胀数据以及欧美央行首脑讲话的考验。在美元涨势面临过度延伸风险,地缘政治风险仍然潜伏的形势下,黄金料仍受到支撑。

    周一(5月8日)

    美联储(FED)周三(5月2日)宣布利率将维持在1.5%至1.75%,这一点符合市场普遍预期。投资者将注意力放在会后声明上面。

    周三(5月10日)

    随着美元霸气回归,主要贵金属纷纷回落:现货黄金日内下跌1%,至1301.51美元/盎司,主要因市场正等待美联储5月会议。现货白银短线下挫逾1%,至16.049美元/盎司低位。

    他说道:“这看起来不像是整体基调明显的鹰派转变,而且不如市场预期的那样强硬。”

    美联储周三如期按兵不动,但投资者对会后声明的解读成为影响市场走势的关键因素。在会后声明刚出炉之际,投资者认为美联储所传递信息的鹰派语调不及预期,美元因此一度遭到抛售,金价则跳涨;然而,随着投资者仔细解读会后声明,认为美联储并未表达有关偏离逐步加息路径的意向,美元再度被推高,而金价重新跌向1300美元/盎司关口。此外,美股在决议后一度上涨,但在收盘前最后一个小时内大跌。

    数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间22:13一分钟内成交量为5408手,交易合约总价值逾7亿美元。

    (美元指数5分钟走势图 来源:网)

    美国上周EIA原油库存变化(万桶)

    美国商务部长罗斯在周二接受CNBC采访时称,美国与中国的贸易失衡数额太大,而且是历史性的长期问题。不过正是因为存在希望,所以访问中国。特朗普总统需要与中国签订任何贸易决定,5G是特朗普政府的优先任务。

    本周发生的重磅事件是联邦公开市场委员会会议,会议决定利率保持不变,决策者没有表明更激进的未来紧缩迹象。与此同时,4月非农就业报告显示新增就业人数为16.4万,低于预期。

    外媒援引交易员称,美元无视疲软薪资增长数据,狂飙50余点,逼近93,因美国4月失业率降至3.9%,似乎将助力薪资增长,2000年时失业率也处于三字头,当时平均时薪年率涨幅一度涨至4.3%。

    富国银行(Wells Fargo)外汇策略师Erik Nelson称,美元最初下跌,是因为美联储在承认通胀率上扬的同时放弃了有关经济展望增强的措辞。

黄金周评:美元两度上演逆袭大戏 下周黄金将绝地反击?

    联邦公开市场委员会(FOMC)在会后声明中表示:“预计以12个月为基础的通胀率将在中期内接近委员会2%的对称目标,委员会预计经济形势发展将支持联邦基金利率的进一步逐步上调。”

    Kitco 周五(5月4日)发布的每周黄金调查显示,过半数的受访者看涨下周黄金。本周Comex六月黄金价格下跌至1302.30美元/盎司,为今年以来最低水平。不过,价格再次上涨。在针对华尔街专业人士的调查中,有18人参与了调查,有12人,或67%认为下周黄金将会上涨,有4人即22%认为下周黄金将会下跌,2人或11%认为黄金将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有809人参与了调查,有557人,或69%认为下周黄金将会上涨,有183人即23%认为下周黄金将会下跌,69人或9%认为黄金将会盘整。

    据彭博周四(5月3日)公布的最新调查显示,多数黄金交易员和分析师看涨下周黄金价格。金价在周二触及12月以来最低点后,已经反弹至200日移动均线上方。

    消息面方面:尽管日内公布的美国经济数据表现不佳,但全球地缘政治紧张局势缓和,美国商务部长罗斯的一席话令投资者愈发释然。

    加拿大皇家银行财富管理公司董事总经理George Gero预计黄金价格将上涨,潜在的贸易战再次影响市场。Gero说道:“我们已经跨越了对美联储和就业报告的重大担忧。”

    美国3月营建支出月率下滑1.7%。其中私人建筑项目支出下跌2.1%,为2011年1月以来最大降幅;私人住宅项目支出大跌3.5%,创2009年4月以来最大跌幅。

    下周重要经济数据和事件:

    (美国非农小时薪资年率,来源:CNBC、网)

    他还表示,巴西无法在必要时取代美国对华大豆出口。在谈到与世界其他国家贸易问题时,他认为,TPP的一个瑕疵在于原产地规则,美国重新加入TPP完全取决于条款。美国正与欧盟进行潜在富有成效的磋商。欧盟等方面与美国的贸易摩擦存在风险,贸易争端并不会简单地得到解决。

    Eureka Miner Report的编辑Richard Baker认为黄金在测试其交易区间的底部。“除非出现政治/地缘政治冲击,否则黄金不可能继续反弹,在美元上涨和今年早些时候的非农就业报告弱于预期的情况下创下新高,”他说。

    美国5月密歇根大学消费者信心指数初值

----本文由东岳大宗官网发布

地址:山东省毕节市七星关区洪山街道办兰苑花园5栋1单元816号   电话 Copyright © 2002-2018 山东东岳大宗商品交易中心 版权所有
ICP备案:浙ICP备12004560号-1
'); })();